광산, 파이프라인 및 석유 굴착 장치: HSBC의 '지속 가능한 금융'이 실제로 지불하는 것 — The Bureau of Investigative Journalism(en

Apr 05, 2023

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게시일: 2022년 10월 31일

작성자: Josephine Molds, Marcus Leroux, Meenakshi Kapoor

이 이야기는 다음과의 협력으로 출판되었습니다:

브라질 남동부 해안의 캄포스 분지에서는 주요 에너지 기업과 계약한 두 척의 선박이 10억 톤 이상의 CO2 배출량을 생성할 수 있는 프로젝트에서 막대한 양의 석유를 채굴하는 데 사용될 예정입니다.

동아프리카에서는 한 엔지니어링 회사가 파리 협정에서 정한 중요한 목표를 탈선시킬 위험이 있는 환경적으로 파괴적인 송유관 건설 작업을 시작할 준비를 하고 있습니다. 그리고 인도 북부에서는 작년에 그리스보다 더 많은 CO2를 배출한 세계 최대 시멘트 회사 중 하나가 야생동물 보호구역에서 1km도 채 안 되는 넓은 숲을 제거하기 위해 신청했습니다.

이들 회사의 모든 운영은 "보다 지속 가능한 세계로의 전환을 주도하는 데 도움이 된다"고 주장하는 HSBC에 의해 촉진되었을 뿐만 아니라 은행이 지속 가능한 금융이라고 명명한 거래로부터 이익을 얻었습니다.

HSBC는 2030년까지 지속 가능한 자금 조달 및 투자에 최대 1조 달러를 기여하겠다고 약속했습니다. 그러나 사무국은 이 목표를 위해 계산되는 수십억 달러가 실제로 기후 위기를 촉진하는 데 도움이 되고 있음을 밝힐 수 있습니다.

이 문제의 핵심은 지속가능성 연계채권(SLB)으로 알려진 비교적 새로운 금융상품입니다. SLB는 표면적으로는 친환경적인 유형의 부채로, 기업이 보다 지속 가능한 활동으로 전환하기 위한 자금을 조달할 수 있도록 고안되었습니다.

SLB를 통해 자금을 조달하는 회사는 해당 자금의 사용 방법에 대해 엄격한 제한을 받지 않습니다. 대신 그들은 지속 가능성과 관련된 특정 목표에 동의합니다. 그러나 이러한 목표는 매우 약한 경우가 많으며 목표 달성 실패에 대한 처벌은 미미할 수 있습니다. SLB는 기업이 기후 위기를 계속 악화시키면서 환경에 대한 우려를 표출하는 방법으로 남겨집니다.

예를 들어, 인도의 삼림 개간을 신청한 시멘트 회사는 UltraTech입니다. 이 회사는 운영으로 인한 환경 피해로 인해 국가에서 강력한 반대에 직면해 있으며 최근 대기 오염 제한 위반으로 벌금을 물었습니다. Refinitiv가 제공한 데이터에 따르면 HSBC는 UltraTech가 SLB를 통해 4억 달러를 차입하는 데 도움을 주었습니다. 이 회사의 목표는 2030년 3월까지 생산된 시멘트 톤당 배출량을 22% 줄이는 것입니다.

그러나 UltraTech가 해당 목표를 달성하지 못할 경우 채권에 대한 이자율이 1% 미만으로 인상되는 처벌을 받게 됩니다. 그리고 평가 날짜가 부채 상환 예정일로부터 불과 6개월 전이기 때문에 총 총액은 300만 달러, 즉 작년 회사 수익의 0.05%에 불과합니다.

HSBC가 지속 가능한 금융 목표에 포함되는 채권을 분석한 결과, 기후 위기를 악화시키고 있는 기업과의 거래가 최소 24억 달러에 달하는 것으로 나타났습니다. "녹색 채권"이든 SLB 형태이든, 은행은 화석 연료 확대, 항공 여행 및 삼림 벌채를 위한 자금 조달을 돕고 이를 지속 가능한 금융으로 분류합니다.

녹색채권이란 무엇인가요? 회사는 채권을 발행하여 돈을 빌릴 수 있으며, 투자자는 이를 사서 정기적으로 이자를 받을 수 있습니다. 은행은 문서 준비, 가격 및 이자율 설정, 투자자 찾기 등 회사의 채권 발행을 관리합니다. 기업이 '녹색채권'을 발행하면 그 돈을 녹색 프로젝트에 지출해야 합니다.

지속가능연계채권이란? 기업이 '지속가능성 연계채권'을 발행하면 조달한 자금은 무엇이든 사용할 수 있습니다. 친환경 프로젝트에 자금을 배정하는 대신, 환경 성과를 개선하기 위해 사전에 결정된 특정 목표를 달성하지 못할 경우 벌금(대개는 이자율 인상)을 받아들입니다.